A Alemanha apoiou a criação de estruturas democráticas após a Revolução dos Cravos, em Portugal, em 1974, (que pôs fim ao regime de Salazar/Caetano) e promoveu a adesão de Portugal às Comunidades Europeias (atual União Europeia), em 1986.

Poucas semanas após ter tomado posse, funções, o Ministro Federal das Relações Externas, Johann Wadephul, deslocou-se a Lisboa, em maio de 2025, onde se reuniu com o seu homólogo português, Paulo Rangel, para abordar questões de política de segurança, económica e política climática. Em setembro de 2025, Portugal foi o país parceiro internacional da Festa dos Cidadãos do Presidente Federal da Alemanha, em Berlim. O então Presidente da República Portuguesa, Marcelo Rebelo de Sousa, inaugurou o evento juntamente com o Presidente Federal alemão, Frank-Walter Steinmeier. Em maio de 2026, o Chanceler Federal Friedrich Merz recebeu, em Berlim, o Primeiro-Ministro português, Luís Montenegro. O encontro centrou-se na cooperação económica, bem como na política de segurança europeia e transatlântica.

Em 2007, durante a Presidência portuguesa do Conselho da União Europeia, foi assinado o «Tratado de Lisboa que altera o Tratado da União Europeia e o Tratado que institui a Comunidade Europeia», cuja preparação decorreu, entre outros períodos, durante a Presidência alemã do Conselho da União Europeia. Desde 2013, realiza-se alternadamente em Berlim e Lisboa o Fórum Luso-Alemão, cuja edição mais recente teve lugar em Lisboa, em 2023. Em 2019, foi acordado um plano de ação luso-alemã, sob a coordenação dos ministérios dos Negócios Estrangeiros de ambos os países, como o objetivo de desenvolver posições comuns e projetos conjuntos.

A Alemanha é, depois de Espanha, o segundo parceiro comercial mais importante de Portugal. As máquinas e os equipamentos constituem a principal categoria de produtos exportados em ambos os sentidos. Mais de 700 empresas alemãs estão presentes em Portugal. Tanto as grandes empresas como as pequenas e médias empresas alemãs dispõem, há décadas, de unidades de produção próprias no país. Acompanhando uma tendência internacional, estas empresas apostam cada vez mais nos desenvolvimentos digitais e na prestação de serviços em Portugal para as suas atividades comerciais a nível mundial.

No domínio da cultura e da educação, o Goethe-Institut está presente em Lisboa e no Porto, onde desenvolve a sua atividade. A rede de escolas parceiras (PASCH), apoiada pelo Ministério Federal das Relações Externas, abrange sete escolas, incluindo duas escolas alemãs no estrangeiro. Estão igualmente presentes o Serviço Alemão de Intercâmbio Académico (DAAD) e o Instituto Arqueológico Alemão. Em 2007, foi criada a Fraunhofer Portugal, um projeto bilateral conjunto com instalações em Lisboa e no Porto.